，蜀军赶杀，阿会喃乘乱逃窜。众将收军，回见孔明。孔明升帐说：“三洞元帅，逃掉两洞，那金环三结的首级在谁手？”赵云献上首级，诸将都说：“可惜那两洞元帅追赶不及，被他逃掉！”只听孔明大笑说：“那二人已被我捉住。”诸将皆不信，少顷，张嶷解董荼那到，张翼押阿会喃来。众皆惊讶。拜伏说：“丞相神机妙算，神鬼莫测。”
孔明令解去董荼那，阿会喃之缚，以酒食相待，赐以衣物，令归本洞，勿再助恶。二人泣拜而去。
孔明对诸将说：“来日孟获必亲至，务必生擒。”便唤赵云、魏延授与密计，二人欢天喜地各领五千兵去了。又唤王平、关索授计。调拨已定，孔明坐于帐中等来报功。
蛮王孟获坐于帐中，探马回报：“三洞元帅皆都被捉，部众溃散。”孟获大怒，亲驱蛮兵前进。路上，正遇王平，两阵对园，王平横刀立马于阵前，望对阵看，但见门旗开处，数百蛮将分列两边，中间蛮王骑卷毛赤兔马，头戴嵌宝紫金冠，身穿百宝黄锦铠甲，外罩缨络红锦袍，腰系宝石玉带，脚穿虎头战靴。悬两口镶宝松文宝剑，气度非凡，回顾身边蛮将说：“人皆说诸葛亮会用兵，把他吹成神仙，我观此阵，旌旗杂乱，队伍交错，刀枪器械不整，哪如我布阵严正，非我敌手。早知这样，不如早反！谁敢先去斩将夺旗，振我军威？”一将应声而出，名叫忙牙长，骑黄骠马，使一口截头大刀，直取王平。二将交锋，战了数合，王平败走，忙牙长催马追赶，关索接战，战没几合，关索也拨马逃窜。孟获在门旗下看见，哈哈大笑说：“蜀将真不崭闲，不堪一击。”便命全面出击。蜀军败退二十余里，突然炮声震耳，左有张嶷，右有张翼两路军杀出，截断退路，王平、关索又领军杀回，蛮军大败，孟获与诸蛮将拼命冲杀，领败军往锦带山而逃，忽然前边杀声又起，为首大将乃是常山赵子龙，孟获急忙奔往锦带山小路，身边只有数十骑相随，山高路险，马不能登攀，只得弃掉爬山，未到山顶，只听战鼓响起，惊的孟获叫喊。魏延领五百伏兵而出，孟获无法逃窜，被魏延生擒，随从皆降。
魏延解孟获到大寨，孔明早已杀猪宰羊，设宴在寨。令武士三千，于帐前分左右七列排开，布列整齐，刀枪剑戟耀眼，一个个都像天神一般。帐中吹奏得胜乐，御林军手执御赐黄金斧钺，肃穆排列，孔明于帐中端坐。蛮兵一群群，一伙伙，被押来，孔明令尽去其缚，说：“你们都是善良的好百姓，被孟获抓来，受此惊唬，我想你们家中父母、兄弟、妻子皆牵肠挂肚，倚门而望，盼归，今若知兵败，定然心悬，还不望眼欲穿！我这就放你们回家，以安其心。”便赐以酒食、粮米，尽皆放归。蛮俘都深感丞相之恩，泣拜辞去。孔明又令武士押过孟获，孟获跪于帐下，孔明喝说：“先帝待你不薄，何故造反？”获说：“两川乃是别人之地，你助刘备巧取豪夺，据为己有，自称为皇帝，我世居于此，怎说是造反？”孔明说：“看来你是不服，要杀你如辗蚁一般，我想留你镇守这南蛮，使你死心塌地，日后不再造反！这就放你回去，整兵再战。”于是令解其缚，以酒食相待，赐予鞍马，令人送出，孟获径自回寨。
孔明放了孟获，众将不解上帐问：“孟获乃是南蛮魁首，今幸被擒，蛮方已定，如何又放归？”孔明说：“我不是要杀人，而是要收伏其心，我捉此人，犹如探囊取物。”诸将皆有疑问。
孟获来到泸水，有残兵败将寻来，见孟获回来，都喜出望外，问：“大王是如何能得回来？”孟获说：“诸葛亮把我囚在帐中，夜里，我挣断绳索，杀死十余名看守，逃走，路遇一哨马，被我一石子打下马来，夺得马匹，飞奔而来。”众皆颂孟获勇猛，拥孟获渡过泸水，获聚各洞酋长，搜集败兵，得十多万骑。时董荼那、阿会喃已在洞中，接孟获请柬，不敢不出，领洞兵前来。孟获说：“我已知诸葛亮智谋，不可为战，战则中其诡计，彼远道而来，又加天气炎热，不能持久，我欲据此泸水，把船皆拘南岸，深沟高垒，看他如何使诡计？”各洞酋长依计而行，在泸水南岸筑起土城，多设强弓硬弩，粮草由各洞供应，孟获认为，此是万全之策，安枕无忧。
孔明统大军前进，前至泸水，探马回报：“泸水内并无一只船，南岸筑起土城。”孔明亲到泸水边观望，回到本寨，聚众将于帐说：“孟获据住泸水南岸，欲作持久战，如今天气炎热，将士衣甲不能穿，各位将领可引本部兵马，找山林阴凉处下寨，将息人马。”命吕凯于沿岸近百里，拣阴凉处下四个寨子，令王平、张嶷、张翼、关索各守一寨，搭起草棚，给马匹纳凉，人都寻阴凉处歇息，以避暑气。参军蒋琬看了，大惊，急入见孔明说：“我看了吕凯下寨，正犯了兵家大忌，先帝兵败东吴，不就是如此。今孟获若偷渡泸水，用火攻，如之奈何？”孔明笑说：“这样下寨，正合我意，凡事因人、因地而异，你无忧，我自有妙算，但等好消息。”蒋琬不晓其意。
忽报皇上命马岱解粮米，解暑药到。孔明令入，马岱参拜礼毕，交付完，把米药分发各寨。孔明问：“你带来多少兵马？”马岱答：“三千。”亮说：“我军疲累，欲用你军，可否？”岱答：“都是朝廷军马，丞相尽管吩咐，虽万死不辞！”孔明说：“我欲断其粮道，使彼军不战自乱。”岱问：“如何断的？”亮说：“离此一百五十里，泸水下流沙口，河宽水浅，不用船筏皆可渡，你领本部兵马，渡过泸水，直抵蛮洞，先断其粮，再会合董荼那、阿会喃两洞元帅，使为内应，不得有误。”马岱遵令。
马岱领兵来到沙口，见水不甚深，无须船筏，便能渡河，便招呼军马下水，突然都晕倒在河里，急救上来时，皆口鼻流血而死。马岱急领军回见孔明，禀明此事。孔明问向导土人说：“怎有此事？”土人答：“如今天气炎热，泸水聚毒，日间毒气挥发，人马入水，必中其毒，若水入口，必然毒死。须夜间凉爽后方能渡河。”于是，孔明又选五百精壮军士，拨给马岱，令向导带路，夜渡泸水，果然无事。
马岱令土人领路，直到蛮兵运粮总路口夹山峪，这里山势陡峭，峪中路窄，马岱令军士占住两边山峪，蛮兵正运粮到，被马岱截断两头山口，夺粮百余车。有逃走的军士报入孟获大寨。
孟获正在因深沟高垒据住属兵，洋洋自得。对众说：“我凭泸水之险，蜀兵想过河万难！”有酋长说：“那沙口地段，河宽水浅，若蜀军从那里过河，却很自然。”孟获大笑说：“泸水有毒，任他千军万马，必死河中！”酋长说：“若蜀军夜渡，必然无险。”孟获说：“没有土人指点，他又怎知其中奥秘？土人皆我子民，又岂能帮助敌人？”正说间，忽报：“蜀军不知有多少渡过泸水，旗上打着‘平北将军马岱’旗号，占住夹山峪，夺了粮草。”孟获说：“量此小辈，有何能为？”遂命副将忙牙长领兵三千，前去杀戮。
马岱探知蛮兵到来，列阵以待，忙牙长把队伍摆开，催马而出，自觉厉害，挥舞截头大刀，直取马岱，被马岱手起刀落，斩于马下，部众皆逃。逃兵报告孟获，皆言马岱勇猛。孟获问：“谁敢再去？”董荼那愿往，获命领兵前去。到的马岱阵前，部卒有认得的告诉马岱，马岱出马阵前说：“你这忘恩负义的东西，丞相饶你性命，如何领兵又来？”董荼那羞惭满面，不战自回。回见孟获，说：“马岱英雄了得，难以抵敌。”孟获大怒，说：“你明明是在卖阵，以报孔明不杀之恩，又惑我军心。”喝令拉出斩首，众酋长苦苦哀求，孟获才开口说：“看众面饶你不死，但活罪难免，给我打一百军棍。”董荼那被责打得皮开肉绽，放归本寨。众酋长都来探视，董荼那说：“我等虽居蛮方，未敢侵犯中国，中国亦不犯我。今受孟获所逼，随他造反。孔明神机莫测，曹操、孙权尚且畏惧，何况我这蛮方？我等皆受他活命之恩，不如伺机杀了孟获，去投丞相，免使洞人造劫难。”众皆是被擒放归之人，齐声说：“我等愿往！”于是，董荼那忍疼披挂上马，领百余人直奔大寨。孟获醉卧帐中，董荼那领众持刀径入，帐下有二将侍立，董荼那以刀指说：“你们皆受丞相活命之恩，其能甘心随孟获造反？”二将说：“不劳大家动手，我们把他绑缚，献与丞相。”少顷，便把孟获五花大绑，众人把他押解到泸水，驾船至北岸，使人先行报知丞相。
孔明坐于大帐，董荼那入帐拜见，备言其事。孔明给予重赏，并以好言抚慰，令其与众酋长归。命把孟获押入大帐，孔明问：“今番被缚，你服也不服？”孟获大叫说：“这是我自己人自相残害，非你之能，我如何能服？”孔明说：“我今再放你回去，若再被捉，你有何说！”孟获说：“若再被捉，必心服口服投降，不再变卦。”孔明说：“我自出茅庐，攻无不克，战无不胜，你这蛮夷，为何不服？”孟获默然。于是，孔明又令去其缚，赐坐进酒。
酒后，孔明唤孟获并马出寨，边观粮草辎重。对孟获说：“你看我有如此多的储备，又有精兵猛将，你不降，乃是愚蠢。若早归顺，我当奏明天子，仍封你为蛮王，世袭，让你子子孙孙，永镇蛮邦，不知你意下若何？”孟获说：“我虽有心归降，但洞中之人未必肯降，我须回去，与众商量，都同心共识，才能投降。”孔明说：“这样最好！”便回到大寨，继续饮酒。至晚，获辞归，孔明亲自送到泸水边，看孟获上船而去。
孟获回到大寨，先伏刀斧手于帐下，使心腹到董荼那、阿会喃寨中，诈称孔明有使命至，将二人赚到大寨，杀掉，弃尸于涧。随即使亲信守把各处隘口。亲自统军到夹山峪与马岱交战，却并不见一人，问土人，方知马岱已于夜间，领军搬运粮草，过河回大寨了。孟获回洞，与弟孟优商议说：“孔明虚实我皆明了，你可去如此这般。”
孟优领了兄计，领百余蛮兵，搬运金珠、宝贝、象牙，犀角之类，渡过泸水，径投孔明大寨。路遇马岱，马岱将军士摆开，孟优大惊，说明来意，岱令其在原地等候，使人通报孔明。孔明正与马谡、吕凯、蒋琬、费祎商讨平蛮之事，忽报说孟优来献财宝，孔明笑问马谡：“你可知其来意？”马谡说：“不敢言明。”便暗写于纸，呈与丞相。孔明笑说：“正与我见相同。”便唤赵云入帐，附耳授计；又唤魏延入，小声吩咐；又唤王平、马忠、关索入，秘密传令。
诸将授计，各自前去。孔明召孟优入帐，优跪拜说：“家兄感丞相恩德，无以为报，使我进献金珠宝贝，以为赏军之资。续后还有孝敬天子的礼物。”孔明问：“你兄现在何处？”犹答：“经往银坑山中收拾宝物，以备进献天子。”孔明大喜说：“难得你兄悔悟，竟有如此孝心！”孔明问：“你带来多少人？”犹答：“不敢多带，只带百名随从搬运财宝。”孔明令入，但见搬来金珠宝贝琳琅满目。看来的蛮兵，一个个都身材高大，青面獠牙，披头散发，赤膊光足，鼻耳皆带硕大的金耳环。孔明命就席而坐，使诸将好生相待，殷勤劝酒。
孟获在帐中专等消息，忽有二人回，报说：“孔明受了礼物，眉开眼笑，留众人饮宴，二王密令我告诉大王：教大王务于二更，领兵接应。”孟获得报大喜说：“孔明见财也能信诈，大事成了！”便点三万兵马，分为三路，命各路酋长说：“教军士都带火具，务必于二更赶到蜀寨，放火为号，我取中路，生擒诸葛亮。”诸蛮将遵令，于黄昏后悄渡泸水，向蜀寨进发。孟获领百余蛮将，径奔孔明大寨，于路毫无阻挡，到寨门，一声呼喝，百余骑骤马而入，静悄悄竟无一人，原来是座空寨！孟获奔入中军帐，但见一帐中灯火明亮，灯光下，孟优众人皆醉倒，孟获慌下马入帐，有醒者只是以手指口，孟获急令把众人救醒，原来那些蛮人只知道吃喝，蜀将却在酒中下了迷|药，故都如醉死。孟获救醒孟优众人，正想回中路，忽然喊声大震，蜀将王平领军杀来。孟获大惊，急奔左路，一彪军又杀出，为首蜀将乃是魏延。孟获又奔向右路，只见赵云又领军杀出。孟获急忙弃了众人，催马奔向泸水，到河边，天已微明，只见十数个蛮兵在驾一舟，孟获令傍岸，孟获牵马上船，只听一声呼喊，马岱把孟获按倒，众军士便把孟获捆缚。
孔明招安蛮兵，全不加害，以好言抚慰，降者无数，不愿降者遣散。须臾，马岱押孟获到，赵云解孟优来，魏延、王平、马忠、关索各绑缚诸洞酋长至。诸将退出，孔明指孟获笑说：“今番被擒，你还有何话说？”孟获说：“今番被擒，皆是我弟贪杯馋嘴，误中你毒，若是我来，弟领兵接应，必然大获全胜，此非是我不能，如何肯服？”孔明说：“今已三次，你还不服，我再放你回去如何？”孟获说：“丞相若再放我回去，我必定整顿家丁，与丞相大战一场，那时若再被擒，方才心服口服。”孔明说：“这次回去，你要勤攻韬略，小心在意，慎用良策，若再被擒，必不轻饶！”便命尽去其缚，连同孟优及众酋长都放归。
蜀军已过泸水，孟获等过河，见岸口陈兵列阵，旗帜纷纷，马岱高坐，以剑指说：“若再被捉，决不轻饶！”孟获等回归本寨，赵云早已袭取，布列军队，只见赵云坐于寨口，按剑说：“丞相大恩，不要忘记！”孟获诺诺连声而去。将到界口，只见魏延列兵于山岗，勒马横刀，大喝说：“我已深入巢|岤，夺取诸处险要，你尚自执迷，抗拒天兵！若再被擒，必碎尸万段，决不轻饶！”孟获等都吓得抱头鼠窜，逃回本洞。
孔明过了泸水，安营毕，大赏三军，聚众将于帐说：“我捉孟获三次不杀，乃是要服其心，不在于灭其类而据其地，众将要不辞劳苦，为国家长治久安而再立新功！”诸将说：“丞相智、信、仁、勇、严具备，虽子牙、张良不及！”孔明说：“吾怎敢比古人？全赖尔诸将之力，才能不断胜利！”众将听得入耳，都喜在心里。
蛮王孟获，受了三擒之气，回到银坑洞，即遣亲信赍金珠宝贝，往八番九十三甸借牌刀寮丁，不日既招军健数十万，都云集于银坑洞，听候孟获调遣。有探子报知孔明，孔明大喜说：“我正欲使番邦兵马都出，见我之能！”于是，自端坐于四轮小车，令虎贲护卫簇拥，引数百骑前来探路。前有一河，名西洱河。河水深不见底，但水流不急。孔明令伐木结筏摆渡，木筏到水便沉。孔明问吕凯，凯说：“我听说西尔河上流有一山，山上长满粗大的竹子，可伐了顺流放下，与水面搭起浮桥。”孔明便命三万人进山，砍竹数十万根，放下，与河面窄处架起浮桥，宽十余丈，军马在上，行动自如。孔明便令大军在江北依次下寨，于桥南岸又立三个大营，以待蛮兵。
孟获引数十万蛮兵，恨怒而来。获亲领三万刀牌寮丁，直抵寨前搦战。孔明坐四轮车，身穿鹤氅，头戴纶巾，手摇羽扇，领众将簇拥而出。但见孟获身穿犀皮铠甲，骑赤牦牛，左手挽牌，右手执刀，口中叫骂。那三万寮丁，皆青面獠牙，赤身，浑身上下，长满褐色的汗毛，一个个都像成年大猿，手舞刀牌，来回纵跃舞蹈。孔明看了，急令退回，紧闭寨门。那獠丁直抵寨前叫骂，诸将都按捺不住，纷纷见孔明请战。孔明不准，众将再三请求，孔明说：“这些獠丁，都未经教化，与凶猛的野兽何异？只知受人驱使，恶斗厮杀。如今初来，恶气正胜，不可与敌，且坚守数日，待其猖獗稍懈，我自有妙计破敌。”
蜀军坚守数日，孔明登高看到獠丁都已懈怠，便聚众将说：“谁敢出战？”诸将异口同声，都愿出战。孔明唤赵云、魏延附耳授计，二将听令而去。又唤王平、马忠授计，二将也去了，又唤马岱近前吩咐说：?br />